2016/597 Açığa Satış İşlemleri Hakkında 2016/597 Sayılı Genel Mektup

Konu ile ilgili olarak Kurul'dan Birliğimize iletilen 14.04.2016 tarih ve 32992422-205.99-E.4335 sayılı cevabi yazıda;

• Açığa satış işlemlerinin sahip olunmayan sermaye piyasası araçlarının satılmasını ifade ettiği ve açığa satış işlemleri sonucunda yatırım kuruluşu ile müşteriler arasında kredi ilişkisi doğduğu,

• Yatırım kuruluşlarının sermaye piyasası araçlarının kredili alımı ve açığa satışı işlemlerinde bulunacak gerçek ve tüzel kişiler adına “Kredi Hesabı” açmak zorunda olduğu ve kredi hesabının müşterinin yatırım kuruluşunda bulunan diğer hesaplarından ayrı olarak izlenmesi gerektiği,

• “T” gününde gerçekleştirilen açığa satış işleminin takasının “T+2” gününe kadar veya T+2 gününde ödünç olarak alınan pay senetleriyle kapatılması durumunda, açığa satış işleminden kaynaklanan ve bu amaçla teminatlandırılan risk unsurunun nitelik değiştirerek, ödünç menkul kıymet işlemi nedeniyle oluşan risk niteliğini aldığını, dolayısıyla, takas gününde açığa satış işleminin, açığa satışa konu sermaye piyasası araçları ödünç alınarak kapatılması sonucunda ödünç ilişkisi doğduğu,

belirtilerek, saklama hizmetini bir başka kuruluştan alan müşteriler tarafından gerçekleştirilecek açığa satış işlemlerinin kredi sayılmamasına ilişkin üyemiz önerisinin açığa satış işlemlerinin niteliği ve sermaye piyasası mevzuatı açısından uygun olmadığının değerlendirildiği bildirilmiştir.

Kurul'un açığa satış işlemlerine ilişkin açıklamalarını gereği için bilgilerinize sunarım.

Saygılarımla,