2016/1372 TEFAS’da Fon Katılma Payı Alım Satımının Yabancı Para Cinsinden Gerçekleştirilmesi ve Görüş Talepleri Hakkında 2016/1372 Sayılı Genel Mektup

- TEFAS işlem komisyonu tarifesinde ve TEFAS dışında gerçekleştirilen yatırım fonu katılma payı alım satım işlemlerine ilişkin komisyon tarifesinde %50 oranında indirim uygulanmasının kalıcı hale getirilmesine,

- Fon katılma paylarının yabancı para birimi cinsinden alım satım işlemlerinin TEFAS'da gerçekleştirilmesine başlanacağı tarihe kadar, fon kurucuları ile sözleşme imzalayan fon dağıtım kuruluşları tarafından da TEFAS dışında gerçekleştirilebilmesine,

ilişkin açıklamalar ile, belirli koşullar altında, TEFAS'da işlem gören fon katılma paylarının, yatırımcının işlem yaptığı fon dağıtım kuruluşu nezdindeki hesabından genel saklama hizmeti aldığı kuruluş nezdindeki hesabına virmanına izin verilmesine ilişkin hususları içeren Kurul'un 06.12.2016 tarih ve 12233903-622.02-E.12988 sayılı yazısını Genel Mektubumuz ekinde gereği için bilgilerinize sunarım.

Konu: Türkiye Elektronik Fon Alım Satım

Platformu'nda fon katılma payı alım satımının yabancı para cinsinden gerçekleştirilmesi ve görüş talepleri hk.

TÜRKİYE SERMAYE PİYASALARI BİRLİĞİ

Büyükdere Caddesi No: 173 1. Levent Plaza A Blok Kat:4 34394 Levent/İSTANBUL

İlgi :a) 26.09.2016 tarih ve 1025 sayılı yazınız,

b) 14.11.2016 tarih ve 1236 sayılı yazınız.

İlgi (a)'da kayıtlı yazınız ile Türkiye Elektronik Fon Alım Satım Platformu (TEFAS) işlem komisyonu tarifesi ile TEFAS dışından gerçekleştirilen yatırım fonu katılma payı İşlem komisyonu tarifesinin 01.01.2017’ye kadar %50 oranında indirimli olarak uygulanacağı ifade edilmiş olup, yatırım fonu sektörünün henüz gelişme aşamasında olduğu dikkate alınarak söz konusu İndirimli komisyon tarifelerinin kalıcı hale getirilmesi hususunun değerlendirilmesi talebiyle Kurulumuza başvurulmuştur.

Söz konusu talebinize istinaden 28.09.2016 tarih ve E.10061 sayılı yazımız ile İstanbul Takas ve Saklama Bankası A.Ş.’den (Takasbank), 28.09.2016 tarih ve E.10062 sayılı yazımız ile ise Merkezi Kayıt Kuruluşu A.Ş.’den (MKK) konuya ilişkin değerlendirmeleri talep edilmiştir.

Takasbank’ın 31.10.2016 tarih ve 2016/GM/22903 sayılı cevabi yazısı ile 25.10.2016 tarih ve 313 sayılı Takasbank yönetim kurulu toplantısında %50 oranındaki indirimli TEFAS işlem komisyonu tarifesinin sürekli hale getirilmesinin uygun bulunduğu, ayrıca portföy yönetim şirketleri tarafından kurucusu oldukları fonların katılma paylarının alım satım işlemlerinin müşterileri tarafından TEFAS aracılığıyla gerçekleştirilebilmesini teşvik etmek amacıyla komisyon oranlarının yeniden belirlendiği ifade edilmiş olup, Merkezi Takas Kuruluşlarının Kuruluş ve Çalışma Esasları Hakkında Genel Yönetmelik’in (Yönetmelik) maddesi gereğince yeni komisyon oranları Kurulumuz onayına sunulmuştur.

MKK’nın 02.11.2016 tarih ve M.3-2016-5019 sayılı cevabı yazısı ile MKK yönetim kurulunun 25.10.2016 tarih ve 14/02 sayılı toplantısında yatırım fonu katılma payı alım satım işlemleri İçin uygulanan komisyon tarifesinin 2017 yılı Ocak ayında yapılacak genel ücretlendirme değerlendirmesinde değişiklik yapılmamak üzere, 2017 yılı itibariyle İşlem tutarı üzerinden milyonda beş (0,000005) ve alt limit 1 kuruş olacak şekilde düzenlenmesine karar verildiği ifade edilmiş olup, Merkezi Kayıt Kuruluşu’nun Kuruluş, Faaliyet, Çalışma ve Denetim Esasları Hakkında Yönetmelik’in (MKK Yönetmeliği) 28. maddesi uyarınca yeni komisyon oranı Kurulumuz onayına sunulmuştur,

İlgi (b)’de kayıtlı yazınız ile ise, katılma paylarının alım satımının TL’nin yanı sıra pay grubu oluşturulmak suretiyle ilgili yabancı para birimi cinsinden gerçekleştirilmesi için izin alınan tüm fonların katılma paylarının yabancı para birimi cinsinden pazarlama ve dağıtımının TEFAS aracılığıyla gerçekleştirilebilmesi için gerekli altyapının oluşturulmasına kadar kurucu ile sözleşme imzalayan fon dağıtım kuruluşları tarafından TEFAS dışında gerçekleştirilmesi hususunun Kurulumuzca değerlendirilmesi talep edilmiştir.

Öte yandan, Deutsche Bank A.Ş. (Deutsche Bank) tarafından Kurulumuza iletilen 24.08.2016 tarihli yazıda TEFAS’ta dağıtımı yapılan yatırım fonu katılma paylarının virmanına zorunlu haller dışında izin verilmemesi nedeniyle, genel saklama hizmeti sunulan müşterilerinin Türkiye’deki varlıklarını Deutsche Bank nezdindeki saklama hesaplarında takip etmelerine rağmen aracı kuruluşlar vasıtasıyla TEFAS aracılığıyla edindikleri fon katılma paylarını genel saklama hesabına iletemedikleri ifade edilmiş olup, süz konusu katılma paylarının genel saklama hesaplarına yapılacak virmana konu edilmesi hususu Kurulumuz değerlendirmesine sunulmuştur.