- Doküman Bilgileri
- İndirme seçenekleri
- Referans kopyala
- Görüntüleme Ayarları
-
-
ᴀ⇣ Yazı karakterini küçült
Konsolide metin - yürürlükte değil (Sürüm: 2)
No.: SERİ: III, NO: 36
Kurum: Sermaye Piyasası Kurulu
Yürürlüğe Giriş Tarihi: 21.01.2009
Son Değişiklik Tarihi: 10.09.2013
Bu Sürümün Yürürlük Tarihi: 10.09.2013 - 10.09.2013
Aşağıda bir kısmını gördüğünüz bu dokümana sadece Standart, Profesyonel veya Profesyonel + pakete abone olan üyelerimiz erişebilir.
BİRİNCİ BÖLÜM
Amaç, Kapsam, Dayanak, Tanımlar ve Kısaltmalar
Amaç ve kapsam
(1) Bu Tebliğ’in amacı; borsada işlem görecek ortaklık varantlarının Kurul kaydına alınması ve ihracında uyulması gereken esaslar ile ortaklık varantlarının nitelikleri ve borsa düzenlemeleri saklı kalmak kaydıyla alım satım işlemlerine ilişkin esasları düzenlemektir.
(1) Bu Tebliğ, 28/7/1981 tarihli ve 2499 sayılı Sermaye Piyasası Kanunu’nun 3 üncü maddesine ve 22 nci maddesinin (a) ve (b) bentlerine dayanılarak hazırlanmıştır.
Tanımlar ve kısaltmalar
(1) Bu Tebliğ’de geçen;
a) Aracı Kuruluş: Aracı kurumlar ile bankaları,
b) Borsa: Sermaye piyasası araçlarının işlem gördüğü borsaları,
c) İhraçcı: Payları İMKB’de işlem gören ya da işlem görmek üzere İMKB’ye başvuruda bulunan ortaklıkları,
ç) İlgili Sermaye Piyasası Aracı: Ortaklık varantının ihracı ile eş zamanlı olarak payları İMKB’de işlem gören halka açık bir anonim ortaklık tarafından halka arz edilmek suretiyle çıkarılan sermaye piyasası aracını,
d) İlişkili Taraf: Kurul’un muhasebe standartlarına ilişkin düzenlemelerinde tanımlanan ilişkili tarafı,
e) İMKB: İstanbul Menkul Kıymetler Borsası’nı,
f) Kanun: 2499 sayılı Sermaye Piyasası Kanunu’nu,
g) Kurul: Sermaye Piyasası Kurulu’nu,
ğ) MKK: Merkezi Kayıt Kuruluşu A.Ş.’yi,
h) Ortaklık: Anonim ortaklığı,
ı) Ortaklık Varantı: Sahibine,
1) Payları İMKB’de işlem gören herhangi bir ortaklığın paylarını veyahut,
2) Payları İMKB’de işlem gören kayıtlı sermaye sistemine tabi ihraçcı hisselerini,
önceden belirlenen bir fiyattan vade sonunda alma hakkı veren ve payları İMKB’de işlem gören halka açık anonim ortaklıklarca ilgili sermaye piyasası aracının halka arzı sırasında ihraç edilen sermaye piyasası aracını,
i) Tahsisli Satış: Payları İMKB’de işlem gören kayıtlı sermaye sistemine tabi halka açık anonim ortaklıklarca ihraç edilecek hisselerin halka arz edilmeyerek, elinde ortaklık varantı bulunduran gerçek ve tüzel kişilere tahsisli olarak satışını,
j) TTK: 29/6/1956 tarihli ve 6762 sayılı Türk Ticaret Kanunu’nu,
k) TTSG: Türkiye Ticaret Sicil Gazetesi’ni,
ifade eder.
İKİNCİ BÖLÜM
Ortaklık Varantlarının İhracı ve Kurul Kaydına Alınması
İhraca ilişkin esaslar
(1) Ortaklık varantları, payları İMKB’de işlem gören ortaklıklar tarafından hisse ve borçlanma araçları gibi sermaye piyasası araçlarının halka arz yoluyla satışı sırasında, payları İMKB’de işlem gören başka bir ortaklığın hisseleri veyahut ihraçcının kendi hisseleri üzerine yazılı olarak, söz konusu sermaye piyasası araçlarını satın alan tasarruf sahiplerine bedelli ya da bedelsiz olarak verilmek üzere ihraç edilebilirler.
(2) Ortaklık varantlarının bedelsiz olarak verilmek üzere ihraç edilmeleri durumunda, bunların ilgili sermaye piyasası aracını satın alan tüm tasarruf sahiplerine satın aldıkları sermaye piyasası aracı ile orantılı olarak verilmesi zorunludur. Ortaklık varantlarının ilgili sermaye piyasası aracının yanında bedelli olarak ihraç edilmeleri halinde; ilgili sermaye piyasası aracının tasarruf sahibi tarafından satın alınması, söz konusu ortaklık varantının da satın alınmasını gerektirmez.
(3) Ortaklık varantlarının ilgili sermaye piyasası aracının yanında bedelli olarak ihraç edilmeleri halinde, ilgili sermaye piyasası aracının satış süresi içerisinde satılamayan ortaklık varantları iptal edilir.
(4) Ortaklık varantlarının ihraçcının kendi hisseleri üzerine yazılı olarak ihraç edilmesi durumunda, ihraçcının kayıtlı sermaye sistemine tabi olması zorunludur.
(5) Paylarını ilk defa halka arzedecek ihraçcılar, sadece kendi hisseleri üzerine yazılı olmak kaydıyla ortaklık varantı ihraç edebilirler. Bu ihraçcıların ortaklık varantının vadesinin sonuna kadar kayıtlı sermaye sistemine geçmeleri zorunludur.
(6) İlgili sermaye piyasası aracının hisse olması durumunda, bu hisselerin sermaye artırımı suretiyle ihraç edilmesi zorunludur.
Ortaklık varantlarına ilişkin esaslar
(1) Ortaklık varantlarının ilgili sermaye piyasası aracının halka arzına aracılık eden aracı kuruluşlar vasıtasıyla tasarruf sahiplerine kayden teslim edilmeleri, bunların borsada işlem görmeleri ve borsa tarafından kabule ilişkin kurallara uyması zorunludur.
(2) İhraç edilecek ortaklık varantlarının vadesi iki aydan az, beş yıldan fazla olamaz.
(3) İlgili sermaye piyasası aracının satışa sunulduğu ilk gün vade başlangıç tarihi olarak kabul edilir.
(4) Ortaklık varantlarının itibari değeri 1 Kuruştan aşağı olamaz.
(5) Kurul ortaklık varantlarına ilişkin genel ihraç limiti belirleyebilir.
(6) Ortaklık varantı ihraçları kaydi olarak yapılır. İhraçcıların MKK üyesi olmaları zorunludur.