Konuyla ilgili olarak, ABD Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu 2010 yılının Kasım…
ABD’de 6 Mayıs 2010 tarihinde meydana gelen aşırı fiyat dalgalanmaları tüm dünya…
Belirtilen günde spesifik bir algoritmanın çalışması, diğer yüksek frekanslı işlem…
Çeşitli teorilerin öne sürüldüğü flash crash sonrası yapılan araştırmalarda, yüksek frekanslı işlem yapan kullanıcıların bu krize başta neden olduğu düşünülse dahi, daha sonradan aslında piyasanın istikrarlı pozisyonuna dönmesinde etkili oldukları da anlaşılmıştır. Yukarıda bahsedilen sürecin incelenmesi aşamasında ortaya atılan teoriler başlıklar halinde aşağıda açıklanmaktadır: a. Tombul parmak teoremi: Başlangıçta Procter&Gamble pay senetlerinde algoritmik işlem yapan büyük işlem hacimli bir yatırımcının krizi başlattığı düşünülse dahi, Procter&Gamble paylarındaki…
b. Yüksek Frekanslı İşlem Yapan Kullanıcıların Etkisi: Yüksek frekanslı işlem yapan kullanıcıların agresif bir şekilde satış yapması düzenleyici otoriteler için piyasanın çöküşünü hızlandıran bir etki olarak görülmüştür(56).…
c. Piyasa Yapısındaki Değişiklikler: Bazı yatırımcılar piyasaların bölünmüş yapısı içerisinde, bir harmonizasyon eksikliğinden kaynaklanan bu tür dengesizliklerin olabileceğini düşünmektedir. d. Teknik aksaklıklar: Teknik analiz konusunda inceleme yapan bazı araştırmacılar,…
Kanımızca, Flash crash’ın gerçekleştiği gün, global ekonomik krizin ve Yunan…
Günümüzde makinelerin ticareti olarak görülen algoritmik işlemler ve özelinde yüksek…
