Resmi Gazete Dışındaki Kaynak
No.:
2016/980
Kurum:
Türkiye Sermaye Piyasaları Birliği
Kabul Tarihi:
09.09.2016
Yürürlüğe Giriş Tarihi:
09.09.2016
Bu doküman Resmi Gazete dışında bir kaynakta yayınlanmıştır. Konsolide metin çalışmaları ilgili kaynak güncellendikçe sağlanabilmektedir.
GENEL MEKTUP
No: 759
İlgili: Aracı Kurumlar
Bilgi: Bankalar Portföy Yönetim Şirketleri Yatırım Ortaklıkları
Konu : KAS İşlemlerinde Alım Satım Tavsiyeleri Hk.
Sermaye Piyasası Kurulu'nun (Kurul) düzenlemelerinde kaldıraçlı alım satım işlemleri sunulan müşterilere, söz konusu işlemleri ile ilgili olarak yatırım danışmanlığı veya portföy yöneticiliği hizmeti verilemeyeceğine yönelik hükümlerin açıkça ifade edilmesine karşın; oluşan tereddütler nedeni ile, “alım satım stratejisi”, “al-sat sinyali” ve benzeri isimlerle tanımlanan yatırım danışmanlığı faaliyeti kapsamında değerlendirilebilecek bu ve benzeri nitelikteki her türlü hizmetin sunulmasının, sermaye piyasası mevzuatına aykırılık teşkil edeceğinin hatırlatıldığı Kurul'un 09.09.2016 tarih ve 32992422- 200-E.9711 sayılı yazısı Genel Mektubumuz ekinde iletilmektedir.
Gereği için bilgilerinize sunarım.
Saygılarımla,
Konu :KAS işlemlerinde alım satım tavsiyeleri hk.
TÜRKİYE SERMAYE PİYASALARI BİRLİĞİ
Büyükdere Cad. No: 173 1. Levent Plaza A Blok Kat :4 34394 Levent/İSTANBUL
Birliğiniz üyesi bazı aracı kurumlar tarafından, müşterilerinin kaldıraçlı alım satım işlemlerine ilişkin olarak aracı kurumlardan alım satım stratejileri (al-sat sinyali) talep ettikleri, bazı aracı kurumların bu tür hizmetleri müşterilerine sunduklarının düşünüldüğü ifâde edilerek, müşterilerden gelen bu tür taleplerin karşılanması hususunda ilgili mevzuat düzenlemelerinde yer alan hükümlerin değerlendirilmesinde tereddüte düşüldüğünden bahisle Kurulumuz görüşü talep edilmektedir.
III-37.1 sayılı Yatırım Hizmetleri ve Faaliyetleri ile Yan Hizmetlere İlişkin Esaslar Hakkında Tebliği’nin (Yatının Hizmetleri Tebliği) “Kaldıraçlı işlemlerde bireysel portföy yöneticiliği ve yatırım danışmanlığı sınırlaması” başlıklı 27/8 maddesinin birinci fıkrasında; "Aracı kurumların kaldıraçlı alım satım işlemleri sundukları müşterilerine söz konusu işlemler için bireysel portföy yöneticiliği veya yatırım danışmanlığı hizmeti veremezler’’ hükmü yer almaktadır, Ayrıca, Kurulumuzun 15.07.2016 tarih ve 22 sayılı toplantısında söz konusu Tebliğin anılan maddesine ilişkin kabul edilen esasların da yer aldığı Yatırım Hizmet ve Faaliyetleri ile Yatırım Kuruluşlarına İlişkin Rehber'in (Rehber) güncellenmesine karar verilmiş olup; söz konusu Rehber Birliğinizin 19.072016 tarih ve 757 numaralı Genel Mektubu ile üyelerinize duyurulmuştur.
Söz konusu Tebliğ hükmü açık bir şekilde kaldıraçlı alım satım işlemleri sunulan müşterilerin söz ifade etmekte olup, “alım satım stratejisi”, “al-sat sinyali” veya benzeri isimlerle tanımlanan, genel yatırım tavsiyesi olarak sunulduğu belirtilen ancak yatırım danışmanlığı faaliyeti kapsamında değerlendirilebilecek bu ve benzeri nitelikteki her türlü hizmetin sunulması sermaye piyasası mevzuatına aykırılık teşkil etmektedir. Bu çerçevede,
1. Konuya ilişkin olarak Birliğiniz üyelerinin bilgilendirilmesi,
2. Yukarıda ifâde edilen hizmetleri varsa halihazırda sunmakla olan aracı kurumların bu hizmetleri ivedilikle sonlandırması,
3. Söz konusu hizmetleri sunduğu tespit edilecek Birliğiniz üyeleri hakkında Kurulumuzca her türlü tedbirin alınacağı
hususlarında gerekli bildirilimi yapılması için gereğini rica ederim.
EN
TR
