2018/737 Yatırım Fonlarının Ayıracakları Karşılıklara İlişkin Yönerge Hakkında 2018/737 Sayılı Genelge

Temerrüt durumlarında, yatırım fonları tarafından ayrılacak karşılıklara ilişkin uygulama farklılıklarını önlemek amacıyla; Birlik Yönetim Kurulumuzun 31.07.2018 tarih ve 333 sayılı toplantısında “Yatırım Fonlarının Ayıracakları Karşılıklara İlişkin Yönerge” kabul edilmiştir.

“Yatırım Fonlarının Ayıracakları Karşılıklara İlişkin Yönerge”de yer alan esaslar mevcut tüm yatırım fonları tarafından 01 Ağustos 2018 tarihinden itibaren uygulanmaya başlanılacaktır.

“Yatırım Fonlarının Ayıracakları Karşılıklara İlişkin Yönerge”sini gereği için ekte bilgilerinize sunarım.

Saygılarımla,

Yatırım Fonlarının Ayıracakları Karşılıklara İlişkin Yönerge

Amaç ve kapsam

(1) Bu Yönerge’nin amacı, Birlik üyesi portföy yönetim şirketleri tarafından yönetilen yatırım fonlarının portföyünde bulunan borçlanma araçları, varlığa veya ipoteğe dayalı menkul kıymetler, teminatlı menkul kıymetler ve kira sertifikaları için kredi ve/veya ihraççı risklerine göre ayrılacak karşılıklara ilişkin usul ve esasları düzenlemektir.

Dayanak

(1) Bu Yönerge 6362 sayılı Sermaye Piyasası Kanunu’nun 74 üncü maddesinin ikinci fıkrasının (c) ve (ç) bentleri ile 02 Nisan 2014 tarih ve 28960 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanan Türkiye Sermaye Piyasaları Birliği Statüsü’nün 7 nci maddesinin birinci fıkrasının (c) ve (g) bentlerine dayanılarak yapılmıştır.

Tanımlar

(1) Bu Yönerge’de yer alan terimlerin anlamları aşağıda belirtilmiştir.

a) Alacak Hakkı: Bu Yönerge kapsamında borçlanma aracı, dayalı menkul kıymet, teminatlı menkul kıymet ve kira sertifikası sahipliğinden doğan haklar

b) Birlik: Türkiye Sermaye Piyasaları Birliği

c) Borçlanma Aracı: Bu Yönerge kapsamında, ihraççıların Sermaye Piyasası Kurulu’nun VII-128.8 sayılı Borçlanma Araçları Tebliği çerçevesinde ihraç ettikleri sermaye piyasası araçları

ç) Teminatlı Menkul Kıymet: Bu Yönerge kapsamında, ihraççıların Sermaye Piyasası Kurulu’nun III-59.1 Sayılı Teminatlı Menkul Kıymetler Tebliği çerçevesinde ihraç ettikleri sermaye piyasası araçları

d) Dayalı Menkul Kıymet: Bu Yönerge kapsamında, ihraççıların Sermaye Piyasası Kurulu’nun III-58.1 Sayılı Varlığa veya İpoteğe Dayalı Menkul Kıymetler Tebliği çerçevesinde ihraç ettikleri sermaye piyasası araçları

e) Edim: Alacak Haklarının ihracı sırasında ihraççının taahhüt ettiği faiz, kira geliri, dönemsel gelir, anapara, ikincil yükümlülükler, değiştirme veya dönüştürme hakları

f) İhraç: Bu Yönergeye konu sermaye piyasası araçlarının Sermaye Piyasası Kurulu düzenlemeleri kapsamında halka arz edilerek veya halka arz edilmeksizin satışı

g) İhraççı: Bu Yönergeye konu borçlanma araçlarını ihraç eden şirketler; kira sertifika ihraçları açısından ilgili tebliğde tanımlanmış fon kullanıcıları ve dayalı menkul kıymet ihraçlarında ihracı yapan fon

ğ) KAP: Kamuyu Aydınlatma Platformu

h) Kira Sertifikaları: Sermaye Piyasası Kurulu’nun III-61.1 sayılı Kira Sertifikaları Tebliği çerçevesinde ihraç edilen sermaye piyasası araçları

ı) Kredi Kuruluşları: Bu yönerge kapsamında bankalar, finansal kiralama şirketleri, faktoring şirketleri ve finansman şirketleri

i) Kredi Kuruluşları ile Finansal Yeniden Yapılandırma: İhraççının, kredi kuruluşlarına olan ticari kredi borçlarının geri ödeme şartlarını, söz konusu kuruluşlar ile yaptığı bir sözleşme ile değiştirmesi

j) Muaccel: Edimlerin vade ve/veya itfa tarihlerinin gelmiş olması

k) Müeccel: Edimlerin vade ve/veya itfa tarihlerinin gelmesinden önceki durum

l) Mücbir Sebepler: İhraççının sorumluluğunu yerine getirmesini engel olacak nitelikteki deprem, sel, savaş gibi önceden öngörülemeyen doğal veya beşeri nitelikteki olaylar

m) Temerrüt: Muaccel olmuş Edimlerinin yerine getirilmemesi

n) Yatırım Fonu: 6362 sayılı Sermaye Piyasası Kanunu’nun 52’nci maddesinde tanımlanan sermaye piyasası kurumu

o) Yatırımcı: Alacak Hakkı sahibi Yatırım Fonu veya diğer kişiler

ö) Yeniden Yapılandırma: İhraççının, Alacak Hakkının izahname veya ihraç belgesinde belirtilmiş geri ödeme koşullarını, yatırımcıları ile yaptığı bir sözleşme ile değiştirmesi