Amaç
Tasarrufların menkul kıymetlere yatırılarak halkın iktisadi kalkınmaya etkin ve yaygın bir şekilde katılmasını sağlamak amacıyla düzenlemelerde bulunma yasal görevi gereği, sermaye piyasasında işlem gören belgelerin çeşitlendirilmesi ihtiyacını karşılamak üzere, TTK’nda yer alan intifa senetleri hakkındaki hükümler ve sözleşme serbestisi ilkesine dayanılarak, bir menkul kıymet niteliğinde olan ve nakit karşılığı satılan "Katılma İntifa Senetleri" bu Tebliğ'le düzenlenmiştir.
Kısaltmalar
Bu Tebliğ'de geçen:
Kanun: 3794 sayılı Kanun'la değişik 2499 sayılı Sermaye Piyasası Kanunu’nu
Kurul: Sermaye Piyasası Kurulu’nu
Ortaklık: Anonim Ortaklığı
TTK: Türk Ticaret Kanunu'nu
KİS: Katılma İntifa Senedi’ni
Aracı Kuruluş: Sermaye piyasası araçlarının ihraç veya halka arz yoluyla satışına yetkili kılınmış banka ve aracı kurumları
ifade eder.
Kapsam
Ortaklıkların KİS ihracı, bu Tebliğ hükümlerine tabidir.
KİS İhracı
Ortaklıklar, nakit karşılığı satılmak üzere, ortaklık haklarına sahip olmaksızın kârdan pay alma, tasfiye bakiyesinden yararlanma, yeni pay alma ve bu Tebliğ'de belirlenen olanakların bir bölümünden veya tamamından yararlanma haklarını sağlayan KİS çıkarılabilir.
KİS izahnamesi, satış gerçekleştiği takdirde, ortaklıkla KİS sahipleri arasında düzenlenmiş bir sözleşme niteliğini kazanır.
KİS, esas sözleşmede hüküm bulunmak koşulu ile genel kurul kararıyla ve süresiz olarak çıkarılabilir.
KİS, nama yazılı veya hamiline olarak düzenlenebilir.
İhraç edilebilecek KİS tutarı
Ortaklıkların çıkarabilecekleri KİS tutarı, ödenmiş sermayeleri ve yedek akçeleri toplamından çok, bu toplamın altıda birinden az olamaz; bu oranlar içinde kalmak koşuluyla asgari ve azami oranların esas sözleşmede gösterilmesi zorunludur.
Kurul, bu hadler içinde kalmak koşulu ile, ortaklığın varlıklarının yapısını, öz ve yabancı kaynak ve kârlılık durumunu ve talebi gözönünde bulundurarak, ihraç tutarını belirler.
Yurtdışında döviz karşılığı satılmak üzere KİS çıkarılmasına Maliye Bakanlığınca muvafakat edilmesi halinde, başvuru üzerine, KİS çıkarılmasının koşulları ve satış şartları, Kurul tarafından belirlenir.
KİS karşılığı sağlanan meblağ bilançoda, sermaye kaleminin altında ayrıca gösterilir.
KİS, belirlenen azami ve asgari oranlar içinde kalınarak müteaddit tertipler halinde ihraç edilebilir.
KİS'in değeri
KİS, üzerinde nominal değer yazılı olarak çıkarılır.
KİS'in nominal değeri, 1000 lira ve katları şeklinde, serbestçe belirlenir.
KİS, ana sözleşmede hüküm bulunmak kaydıyla primli olarak çıkarılabilir.
KİS'e tanınacak tüm haklarla, hisse senetleri ile KİS arasındaki ilişkiler izahnamede gösterilir.
KİS sahiplerine uygulanacak hükümler açısından esas sözleşme değişikliği
Esas sözleşmeye KİS çıkarılması hakkında bir hüküm konulabilmesi için Ticaret Bakanlığı’na başvurulmadan önce, ortaklıkça Kurul'dan, konulacak metnin uygun görüldüğüne ilişkin bir belge alınır.
KİS çıkaracak ortaklıklar, KİS sahiplerinin korunması ve halkı aydınlatma ilkeleri açısından, esas sözleşmelerinde aşağıda sayılan hususlardaki tercihlerini belirten hükümlere yer verirler:
a) Ortaklık yedek akçelerinden dağıtım yapıldığı takdirde veya yedek akçelerin sermayeye kalbedilmesi halinde, ihracından sonra birikmiş yedek akçelerden KİS’e de aynı şartlarla pay verilmesi,
b) Yasalarla yeniden değerlendirmeye imkan verildiği takdirde, ihracından sonra birikmiş mal varlığından KİS'in de hisse senedi gibi yararlanabilmesindeki koşullar,
c) KİS sermayesi yeni olarak teşekkül ettirilirken, KİS satın almak isteyen hisse senedi sahiplerine, satın almada öncelik tanınabileceği,
d) Daha sonraki KİS ihraçlarında, yeni KİS satınalmada, hisse senedi sahipleri ile KİS sahiplerine oransal olarak iktisap imkanı verileceği,
e) Sermaye ile KİS sermayesi aynı zamanda artırıldığı takdirde, ortaklara sadece sermayeye, KİS sahiplerine ise sadece KİS sermayesine katılmada öncelikle rüçhan hakkı tanınacağı,
f) Ortaklık sermayesi ile KİS sermayesi tek başına veya diğerine oranla daha fazla olarak artırılırsa, ortaklar ve KİS sahiplerinin rüçhan haklarının eski oranlar korunacak şekilde düzenleneceği,
g) KİS’e tahvilleri ve hisse senedi ile değiştirilebilir tahvilleri satın almada rüçhan hakkı tanınabileceği.
Kayda alınma için başvuru
Ortaklıklar, ihraç edecekleri KİS’lerin kayda alınması için aşağıdaki belgeler ile birlikte Kurul’a başvurmak zorundadırlar.
a) Başvuru sırasında yürürlükte bulunan ve KİS çıkarma yetkisinide içeren esas sözleşme metni,
b) KİS çıkarma gerekçesi,
c) Çıkarılmış ve çıkarılacak KİS miktarları,
d) Ortaklığın kurucularını, yönetim ve denetleme organlarını oluşturan kişileri tanıtıcı bilgiler,
EN
TR
