Seri: VII, No: 14 Yabancı Yatırım Fonu Paylarının Kurul Kaydına Alınmasına ve Satışına İlişkin Esaslar Tebliği (mülga)

Fon: Kanun'da tanımlanan yatırım fonlarına benzer özellikleri taşıdığı Kurul'ca kabul edilen, yurt dışında kurulmuş yatırım fonlarını (Birden çok portföyden oluşan fonlar için, her bir portföy bu Tebliğ’de ayrı bir fon olarak değerlendirilir),

İhraçcı: Yabancı yatırım fonunun kurucusunu veya yöneticisini,

Saklama Kuruluşu: Türkiye'de saklama yetkisine sahip kuruluşlar veya bu Tebliğ’de sayılan şartları taşıyan, yurt dışında ilgili ülke mevzuatı uyarınca kurulan ve menkul kıymetlerin saklanmasına yetkili kılınan kuruluşları,

TTSG: Türkiye Ticaret Sicili Gazetesi’ni,

ifade eder.

Dayanak

Bu Tebliğ, Kanun’un 22 nci maddesinin (m) bendi ve Türk Parası Kıymetini Koruma Hakkında 32 sayılı Karar’ın 15 inci maddesinin (c) bendine dayanılarak çıkarılmıştır.

Kapsam

Fon paylarının Türkiye'de halka arzedilerek veya halka arzedilmeksizin satışı bu Tebliğ hükümlerine tabidir.

Satış kavramı, fon paylarının bir bedel karşılığı satışını, payların pazarlanması amacıyla; bire bir veya toplu, mektupla veya her türlü iletişim aracıyla tanıtımını ve yatırımcıyla ilişki kurmaya yönelik her türlü faaliyeti kapsar. Kurul kaydına alınmadan fon paylarının satışına başlanamaz.

İKİNCİ BÖLÜM

Pay Satışı Yapacak Fonlara, Temsilciye ve Saklama Kuruluşuna İlişkin Esaslar

Pay satışı yapacak fonlara ilişkin ön şartlar

Türkiye'de pay satışı yapılacak fonların aşağıda yer alan ön şartları taşımaları zorunludur.

a) Fon payları alım satımının, Türk Lirası veya Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası’nca günlük alım satım kurları ilan edilen yabancı paralar üzerinden yapılıyor olması,

b) Fonun, faaliyete geçişinden itibaren en az üç yıl geçmiş olması ve satışı yapılacak payların başvuru tarihi itibarıyla cari değerinin asgari olarak Türkiye’deki yatırım fonları için Kurul düzenlemelerinde öngörülen tutardan az olmaması,

Daha önce Kurul kaydına alınmış fonların, kayda alınanlar dışındaki yeni paylarının satışı Kurul kaydına tabidir. Ancak, bu takdirde, yukarıda belirtilen asgari satış tutarı şartı aranmaz.

c) İhraçcının ülkesinde, sözkonusu fon paylarının Türkiye'de satışına ve sağladığı mali haklar ile ilgili işlem ve ödemelerin Türkiye'de yapılmasına ilişkin herhangi bir kısıtlama olmaması,

d) Kurulu olduğu ülkede paylarının halka arz edilmiş ve dolaşımdaki paylarının toplam cari değerinin en az 1 000.000 (Birmilyon) ABD Doları olması,

e) Portföyünün en az %80 ini Türkiye'de yerleşik ihraçcıların ihraç ettiği sermaye piyasası araçları ve Türk kamu borçlanma senetleri dışındaki varlıklara yatırması,

f) Eğer bir başka kuruluştan portföy yönetimi hizmeti alıyorsa, bu kuruluşun kurulu olduğu ülkede portföy yönetimi yetki belgesine sahip olması,

g) Portföy değerinin %10 undan fazlasının bir ortaklığın menkul kıymetlerine yatırılmamış olması (Devletlerin ihraç ettiği sermaye piyasası araçları bu kapsamın dışındadır),

h) Fonun tek başına herhangi bir ortaklıkta sermayenin ya da tüm oy haklarının %9 undan fazlasına sahip olmaması,

i) Fonun borçlanma ve varlıklarının ödünç verilmesi konusunda tabi olduğu ilkelerin Türkiye’de kurulu yatırım fonlarının tabi olduğu mevzuata uygun olması,

j) Fonun yılda en az bir kez, uluslararası muhasebe standartları çerçevesinde hazırlanmış mali tablolarının bağımsız denetimden geçirilmesi,

k) Fonun yetkili organı tarafından Kurul’a hitaben hazırlanmış, bu Tebliğ’in 16 ncı maddesinde sayılan kamuyu aydınlatmaya ilişkin bilgi ve belgelerin ve ayrıca Kurul'ca istenecek her türlü bilgi ve belgenin verilmesine ve masrafları fon tarafından karşılanmak üzere Kurul'un görevlendireceği kişi veya kuruluşlar tarafından denetlenmesine imkan tanıyan taahhütnamenin verilmesi.

Temsilci ve temsilcilik sözleşmesi

Fonun Türkiye'de bir temsilcisinin olması ve fonun bu temsilci ile asgari olarak (Ek-1) de açıklanan hususları içeren yazılı bir sözleşme düzenlemesi şarttır. Sözleşmenin imzalanma tarihinden sonra, sözleşmenin devamını engelleyen hususların ortaya çıkması durumunda veya 60 gün önceden ihbar edilmesi şartıyla sözleşme taraflarca sona erdirilebilir. Ancak, imzalanan temsilcilik sözleşmesi nedeniyle doğan tüm yükümlülükler yeni bir sözleşme imzalanıp Kurul’ca onaylanana kadar devam eder.

Temsilcide aranacak ön şartlar

Fonun Türkiye'deki temsilcisinin, Türkiye'de fon kurucularında aranan niteliklere sahip bir banka veya aracı kurum olması zorunludur.